JPMorgan Chase compró los depósitos fallidos de First Republic Bank y una «cantidad sustancial de sus activos y ciertos pasivos», dijo JPMorgan Chase en un comunicado de prensa el lunes.
La compra culmina una semana difícil para First Republic, que tiene su sede en California y tiene ubicaciones en ocho estados. Sus acciones cayeron tanto la semana pasada que la Bolsa de Valores de Nueva York detuvo la negociación repetidamente. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC, por sus siglas en inglés) tomó el control brevemente durante el fin de semana, antes de supervisar la venta.
“Nuestro gobierno nos invitó a nosotros y a otros a dar un paso al frente, y lo hicimos”, dijo el director ejecutivo de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, en un comunicado. «Esta adquisición beneficia modestamente a nuestra empresa en general, beneficia a los accionistas, ayuda a avanzar aún más en nuestra estrategia patrimonial y complementa nuestra franquicia existente».
Las 84 sucursales de First Republic se abren como sucursales de JPMorgan Chase Bank el lunes y los depositantes tienen acceso total a su dinero, dijo JPMorgan.
First Republic es el tercer y más grande prestamista de EE. UU. en quebrar este año. Sin embargo, los reguladores federales dicen que no es una señal de problemas más amplios en la industria bancaria.
«El sistema bancario sigue siendo sólido y resistente, y los estadounidenses deberían sentirse confiados en la seguridad de sus depósitos y en la capacidad del sistema bancario para cumplir su función esencial de proporcionar crédito a empresas y familias», según un portavoz del Tesoro de EE. UU.
Dimon dijo en un comunicado que el banco hizo una oferta de una manera que «minimizará los costos» para el Fondo de Seguro de Depósitos de la FDIC. La FDIC estima que esto le costará a ese fondo alrededor de $ 13 mil millones.
La adquisición incluye la «asunción de aproximadamente $92 mil millones en depósitos» y la «adquisición de la mayoría sustancial de los activos de First Republic Bank, incluidos aproximadamente $173 mil millones en préstamos y aproximadamente $30 mil millones en valores», dijo JPMorgan.
El fracaso de First Republic se produce después de los colapsos de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo
En marzo, los reguladores federales intervinieron para proteger a los clientes de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Citando el riesgo potencial para el sistema financiero en general, tomaron medidas sin precedentes para asegurar todos los depósitos en los dos bancos, incluso los depósitos que excedían el umbral de seguro de $250,000 de la FDIC.
El gobierno protegió a los clientes de los bancos, pero no rescató a los accionistas que fueron aniquilados.
Después de que Silicon Valley Bank y Signature Bank entraran en suspensión de pagos, la FDIC solicitó ofertas para comprar los dos prestamistas. Una subsidiaria de New York Community Bank compró la mayor parte de Signature Bank y First Citizens Bank adquirió Silicon Valley Bank.
Las quiebras gemelas de Silicon Valley Bank y Signature Bank amenazaron con provocar más corridas bancarias. En general, los depósitos se han estabilizado, según informes de ganancias recientes.
“Ese miedo, ese éxodo masivo que preocupaba a la gente simplemente no sucedió”, dice Jared Shaw, analista bancario de Wells Fargo Securities, quien señala que los prestamistas fueron proactivos.
«Una de las cosas en las que los bancos hicieron un gran trabajo fue comunicarse con sus clientes, explicarles sus balances y explicarles de dónde proviene su liquidez».
Eso pareció calmar a clientes e inversores nerviosos. La Primera República fue la excepción.
«La presión de los depósitos fue peor de lo esperado», dice Shaw.
Las acciones de First Republic cayeron la semana pasada
La espiral de muerte de First Republic comenzó en serio el lunes pasado, cuando anunció que había perdido $ 100 mil millones en depósitos durante los primeros tres meses del año. La negociación de las acciones del banco se volvió tan volátil que la Bolsa de Valores de Nueva York detuvo la negociación varias docenas de veces la semana pasada.
El viernes, las acciones cerraron a $3,51, una caída de más del 97 % en lo que va del año.
El banco con sede en San Francisco, que fue fundado en 1985, atendía principalmente a clientes adinerados, ofreciendo hipotecas para viviendas y préstamos comerciales.
First Republic fue objeto de un intenso escrutinio por primera vez después del colapso de Silicon Valley Bank y Signature Bank. Sin embargo, 11 de los bancos más grandes del país, encabezados por JPMorgan, arrojaron a First Republic un salvavidas cuando depositaron $ 30 mil millones en él.
Esos movimientos finalmente no lograron convencer a Wall Street y los clientes continuaron retirando su dinero.
First Republic intentó venderse, pero encontró pocos interesados, dejando un rescate dirigido por el gobierno como la única opción disponible.
Las acciones de la FDIC se producen cuando los propios reguladores han estado bajo escrutinio sobre si podrían haber hecho más para evitar las quiebras de Silicon Valley Bank y Signature Bank.
El viernes, la Reserva Federal y la FDIC emitieron informes sobre lo que condujo al colapso de esos dos prestamistas. Culparon a la gerencia y admitieron que podrían haber hecho más para supervisar los bancos.
La FDIC tiene previsto publicar otro informe el lunes, incluidos los cambios propuestos para el seguro de depósitos.